Remesas con Stablecoins: Costos, Tiempos y Riesgos Frente a Métodos Tradicionales (LATAM 2025)

América Latina recibió aproximadamente $161 mil millones en remesas durante 2024, con proyecciones de crecimiento del 5% para 2025 en países como Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Colombia, mientras los métodos tradicionales cobran entre 5.8% y 6.4% del monto enviado y tardan días en procesar, frente a las stablecoins que reducen costos a menos del 1-2% y completan transferencias en minutos o segundos. Las stablecoins como USDT y USDC están transformando el mercado de remesas en la región, donde la inflación, la devaluación y las restricciones al acceso a dólares convierten a estas monedas digitales en herramientas prácticas de sustento económico, aunque con riesgos de pérdida de paridad, dependencia de exchanges y marcos regulatorios aún en desarrollo.​

El panorama actual de remesas en LATAM 2025 📊

En mayo de 2025, las remesas a Guatemala alcanzaron $2,281 millones de dólares con crecimiento del 15.2%, Honduras registró $1,055 millones con aumento del 19.1%, y El Salvador recibió $899 millones con incremento del 17.7%, todos marcando máximos históricos. Colombia recibió aproximadamente $11,830 millones en 2024, con la mitad proveniente de Estados Unidos, mientras que México registró $5,360 millones en mayo de 2025, con una reducción del 4.6% respecto al año anterior, aunque entre enero y mayo de 2025 mantuvo tendencia positiva. Venezuela recibió alrededor de $3,000 millones en 2024, representando el 3% de su PIB y un aumento del 54% respecto a 2018, en gran medida por la migración masiva de los últimos años.​

El Banco Mundial proyecta que 2025 será un año de bonanza para las remesas en varios países de América Latina y el Caribe, con crecimientos estimados del 20% o más en Honduras y Nicaragua, cerca del 15% en Guatemala, El Salvador y Colombia, y superior al 10% en República Dominicana. Sin embargo, el nuevo impuesto del 1% a remesas en efectivo que Estados Unidos comenzará a aplicar en 2026 podría reducir flujos, afectando especialmente a Centroamérica, aunque el impacto se estima bajo porque solo aplica a envíos en efectivo, no a transferencias digitales o electrónicas.​

Costos de métodos tradicionales: la carga invisible 💸

Western Union y MoneyGram

Western Union cobra tarifas que van desde $2.90 hasta casi $50 dependiendo del país destino, monto enviado, canal utilizado y urgencia de la transferencia. Enviar $100 desde Estados Unidos a Latinoamérica puede costar $8, pero subir a $500 puede elevar la tarifa a $25 o más, con diferencias según si se usa la app, el sitio web o una agencia física. MoneyGram ofrece tarifas similares, con costos de alrededor de $1.99 por tarjeta de débito en algunos corredores, pero también aplica márgenes de tasas de cambio entre 1.50% y 3.0% adicionales al costo fijo.​

El costo promedio global de enviar $200 fue del 6.4% a finales de 2023, ligeramente superior al 6.2% del año anterior y más del doble de la meta del 3% establecida en los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU. Para América Latina específicamente, el costo promedio fue del 5.8% en 2024, valor superior al 4.2% de otras regiones, con los bancos siendo el medio más costoso (11.8% promedio), seguidos de oficinas de correo (6.3%) y operadores de transferencias de dinero (5.4%).​

Transparencia y costos ocultos

Solo el 19% de las instituciones de remesas informa con claridad los costos totales, incluyendo comisiones fijas y márgenes de tipo de cambio, lo que representa una deuda pendiente del sector. Las remesas digitales tradicionales tienen un costo más bajo del 5%, en comparación con el 7% de los métodos no digitales, destacando los beneficios de los avances tecnológicos para reducir la carga financiera de los migrantes. Un migrante que envía $200 al mes a través de métodos tradicionales puede perder casi $150 al año solo en comisiones, dinero que su familia necesita para alimentos, educación o salud.​

Stablecoins: la alternativa digital 🚀

Qué son y cómo funcionan

Las stablecoins son criptomonedas cuyo valor está anclado 1:1 a una moneda fiduciaria estable, generalmente el dólar estadounidense, con USDT (Tether) y USDC (USD Coin) representando más del 80% del mercado de pagos transfronterizos. El proceso de remesa con stablecoins sigue estos pasos: el remitente convierte sus divisas locales en stablecoins usando un exchange cripto, transfiere la stablecoin a la dirección del monedero digital del destinatario mediante código QR o dirección alfanumérica, la transferencia se confirma en minutos o segundos con seguimiento en tiempo real en blockchain, y el destinatario decide si cobrar en divisa local, mantener en forma de stablecoin o gastar directamente.​

Las redes blockchain funcionan 24 horas al día, 7 días a la semana, por lo que una transferencia iniciada a las 2 de la madrugada se procesa al instante, sin esperar horarios bancarios ni días hábiles. Algunos proveedores han construido puentes efectivo-criptomoneda, como la integración de MoneyGram con la red Stellar, que permite a los destinatarios entrar en una sucursal participante y cambiar USDC por dinero en efectivo en el acto, sin necesidad de tener una cuenta bancaria.​

Adopción en LATAM 2025

En América Latina, las compras de stablecoins representan más de la mitad de todas las compras de criptomonedas en exchanges entre julio de 2024 y junio de 2025 para pesos colombianos, argentinos y reales brasileños. El 39% de los inversionistas cripto en la región utilizan stablecoins como refugio de valor en 2025, frente al 30% en 2023, impulsados por inflación persistente, volatilidad cambiaria y controles de capital. Miles de millones de dólares en flujos de remesas entre Estados Unidos y México se procesaron usando stablecoins en 2024, reflejando un rápido crecimiento y preferencia por las transferencias impulsadas por stablecoins.​

Las stablecoins sirven como sistema financiero paralelo, ofreciendo tanto cobertura contra inflación como herramienta práctica de pagos donde las monedas locales fallan en proporcionar estabilidad. En Argentina, la adopción ha crecido enormemente como respuesta a la inestabilidad económica local, mientras que en Venezuela se han utilizado USDC en colaboración con Airtm para distribuir ayuda humanitaria a trabajadores de la salud.​

Comparación de costos: tradicional vs stablecoins 💰

Comisiones y tarifas

Las transacciones con stablecoins típicamente reducen los costos de remesas a menos del 1%, en comparación con el 5-10% de los servicios tradicionales. Plataformas como BCRemit utilizan USDC para transferencias entre Estados Unidos y México, reduciendo las comisiones del 7% al poco más del 1%. Proveedores de stablecoins en LATAM estiman costos de solo 2% en comparación con los métodos tradicionales, representando un ahorro sustancial para familias que dependen de estas transferencias.​

Enviar $1,000 de Ciudad de México a Tokio puede costar menos de $1 en comisiones con stablecoins y completarse en menos de 30 segundos, a cualquier hora del día. Las soluciones digitales más recientes basadas en criptomonedas mediante stablecoins prometen acercarse al objetivo de desarrollo sostenible de la ONU de un costo del 3% o menos. La competencia de las fintech está reduciendo costos, con servicios en línea o apps móviles siendo aproximadamente 18% más baratos que enviar efectivo a través de un agente tradicional en promedio en América Latina.​

Ahorros anuales reales

Para una familia que recibe $200 mensuales, usar métodos tradicionales con 6.4% de costo promedio significa perder $153.60 al año en comisiones. Con stablecoins a 1% de costo, las mismas remesas perderían solo $24 anuales, generando un ahorro de $129.60 que representa alimentos, medicinas o educación. Cada dólar ahorrado en comisiones es un dólar que puede destinarse al libro de texto de un niño o a una visita al médico, maximizando el impacto de las remesas en la lucha contra la pobreza.​

Tiempos de procesamiento: velocidad crítica ⏱️

Métodos tradicionales

Western Union y MoneyGram ofrecen opciones de entrega que van desde minutos hasta días, dependiendo del canal, país destino y método de pago, con transferencias urgentes cobrando tarifas más altas. Las transferencias bancarias internacionales tradicionales pueden tardar de 3 a 5 días hábiles debido a la cadena multiintermediaria de bancos corresponsales, horarios bancarios restringidos y procesos de verificación y cumplimiento. Los envíos en efectivo a través de agentes físicos requieren que el remitente y destinatario acudan personalmente a sucursales durante horarios de atención, agregando tiempo y costo de transporte.​

Stablecoins

La transferencia de stablecoins se confirma en cuestión de minutos, a veces segundos, y el registro de blockchain facilita el seguimiento del estado en tiempo real. Las redes operan 24/7 sin interrupciones por fines de semana, feriados o horarios bancarios, permitiendo procesar transferencias iniciadas a cualquier hora del día o la noche de forma instantánea. La vía de blockchain sustituye la lenta cadena multiintermediaria de los bancos corresponsales, aunque la experiencia del usuario final depende de una sólida infraestructura de entrada y salida, buena liquidez, integración local y eficaz interfaz de usuario.​

Plataformas como OKX y GrabPay permiten pagos instantáneos en Singapur, convirtiendo USDC/USDT a moneda local en segundos, mientras que Flutterwave y Chipper Cash apoyan remesas de billetera a billetera en África con confirmaciones casi inmediatas.​

Riesgos de métodos tradicionales 🚧

Altos costos y falta de transparencia

El principal riesgo de los métodos tradicionales es la erosión silenciosa del valor enviado por comisiones elevadas y márgenes de tipo de cambio no transparentes, con solo el 19% de instituciones informando claramente los costos totales. Los bancos como medio de envío cobran en promedio 11.8%, más del triple de la meta del 3% de los ODS, representando una carga desproporcionada para familias vulnerables. La falta de transparencia impide a los usuarios comparar opciones efectivamente y tomar decisiones informadas sobre el mejor canal para sus necesidades.​

Dependencia de efectivo e infraestructura física

Los métodos tradicionales dependen de redes de agentes físicos que pueden no estar disponibles en áreas rurales o remotas, limitando el acceso para poblaciones que más necesitan servicios de remesas. El requisito de manejar efectivo expone a remitentes y destinatarios a riesgos de robo, pérdida o confiscación durante el traslado a sucursales. El nuevo impuesto del 1% a remesas en efectivo desde Estados Unidos que comenzará en 2026 penalizará específicamente los envíos físicos, incentivando la transición a métodos digitales.​

Tiempos de procesamiento y urgencias

Los retrasos de días en transferencias bancarias internacionales pueden ser críticos cuando los fondos se necesitan para emergencias médicas, pagos urgentes o situaciones de crisis. Las opciones express de Western Union y MoneyGram que aceleran la entrega cobran tarifas significativamente más altas, forzando a los usuarios a elegir entre velocidad y costo.​

Riesgos de stablecoins 🔴

Pérdida de paridad y colapso

Si una stablecoin pierde su anclaje al dólar, los ahorros de quienes la usan se evaporarían instantáneamente, generando desconfianza masiva y posibles corridas bancarias digitales. Casos históricos como el colapso de TerraUSD en 2022 demuestran que no todas las stablecoins mantienen su paridad bajo presión, especialmente las algorítmicas sin respaldo real en activos. La transparencia de las reservas varía entre emisores: Circle (USDC) publica auditorías regulares, mientras que Tether (USDT) ha enfrentado cuestionamientos sobre la composición real de sus respaldos.​

Riesgo de exchanges y custodia

Los usuarios dependen de exchanges centralizados para convertir dinero fiduciario a stablecoins y viceversa, exponiéndose a riesgos de hackeos, insolvencias o congelamiento de cuentas. Casos recientes de quiebras de exchanges como FTX en 2022 resultaron en pérdidas totales para usuarios que mantenían fondos en custodia centralizada. La falta de seguros de depósito equivalentes a los bancarios significa que fondos perdidos en exchanges raramente se recuperan.​

Volatilidad durante conversión

Aunque las stablecoins mantienen paridad con el dólar, los usuarios en LATAM enfrentan volatilidad al convertir desde o hacia monedas locales según condiciones de mercado y liquidez disponible. Los spreads bid-ask en exchanges pueden ser significativos en momentos de baja liquidez, erosionando parte del ahorro en comisiones. La disponibilidad de rampas de salida eficientes varía por país y región, con zonas rurales teniendo menos opciones para convertir stablecoins a efectivo local.​

Incertidumbre regulatoria

Los marcos regulatorios para stablecoins en América Latina están en desarrollo, con países como México, Argentina, Colombia y Brasil explorando distintos enfoques pero sin estándares claros ni protección consolidada al consumidor. Estados Unidos avanza hacia la regulación con la Ley GENIUS, lo que ejercerá presión sobre reguladores internacionales para acelerar sus propias propuestas y evitar fragmentación regulatoria global. La falta de claridad legal genera riesgos de cambios súbitos en políticas que puedan prohibir, restringir o gravar transacciones con stablecoins sin previo aviso.​

Requisitos de cumplimiento AML/KYC

Los proveedores deben cumplir con regulaciones de Antilavado de Dinero (AML) y Conozca a su Cliente (KYC), y en algunos países como México informar transacciones superiores a 70,000 pesos a las autoridades financieras. Estos requisitos implican procesos de verificación de identidad que pueden ser barreras para poblaciones no bancarizadas o sin documentación formal. El incumplimiento de normativas AML/KYC expone a usuarios a congelamiento de cuentas, confiscación de fondos o problemas legales.​

Ventajas clave de stablecoins para remesas 🎯

Preservación de valor contra inflación

Las stablecoins permiten a usuarios en países con inflación alta conservar poder adquisitivo actuando como "dólares digitales" para proteger ahorros. En Argentina, donde la inflación anual supera el 100%, mantener fondos en USDC o USDT preserva el valor frente a la depreciación continua del peso argentino. El 39% de inversionistas cripto en LATAM utilizan stablecoins como refugio de valor en 2025, impulsados por inestabilidad monetaria crónica.​

Inclusión financiera

Las stablecoins no requieren cuenta bancaria tradicional, solo un teléfono inteligente con conexión a internet y una billetera digital, democratizando el acceso a servicios financieros. Integraciones como MoneyGram con red Stellar permiten a destinatarios sin cuenta bancaria cambiar USDC por efectivo en sucursales físicas participantes. La reducción de costos a menos del 2% libera recursos para familias vulnerables, maximizando el impacto de cada dólar enviado.​

Flexibilidad de uso

Los destinatarios pueden elegir entre cobrar en divisa local, mantener en forma de stablecoin para preservar valor, o gastar directamente con empresas que aceptan cripto o través de tarjetas de débito vinculadas a criptomonedas. Visa y Bridge lanzaron tarjetas vinculadas a stablecoins en América Latina, facilitando el gasto directo sin necesidad de conversión previa a moneda local. Algunos comercios, especialmente en sectores tecnológicos y servicios profesionales, aceptan pagos directos en USDT o USDC, eliminando pasos intermedios.​

Consideraciones prácticas para usuarios 💡

Evaluación de necesidades

Si priorizas velocidad, costos mínimos y tienes acceso a tecnología, las stablecoins ofrecen ventajas claras frente a métodos tradicionales. Si el destinatario es adulto mayor sin familiaridad digital, vive en zona rural sin internet confiable, o prefiere recibir efectivo físico, Western Union o MoneyGram pueden ser más prácticos. Considera la frecuencia y monto de envíos: para transacciones recurrentes de montos medios, el ahorro acumulado con stablecoins justifica la curva de aprendizaje.​

Selección de plataforma

Investiga exchanges con buena reputación, liquidez suficiente en tu corredor, tarifas transparentes, proceso KYC claro y soporte en español. Verifica que la stablecoin elegida (USDT, USDC, DAI) tenga amplia aceptación, auditorías regulares y respaldo sólido en activos reales. Confirma disponibilidad de rampas de entrada y salida eficientes en ambos países, con opciones de conversión a moneda local a tasas competitivas.​

Seguridad y educación

Usa autenticación de dos factores en todas las cuentas de exchanges y billeteras digitales para prevenir accesos no autorizados. Considera billeteras de autocustodia para montos significativos que no planeas mover pronto, reduciendo dependencia de exchanges centralizados. Educa al destinatario sobre cómo recibir, almacenar y convertir stablecoins de forma segura, especialmente si es su primera experiencia con criptomonedas.​

Cumplimiento y registro

Mantén registros de todas las transacciones con fechas, montos, direcciones de blockchain y conversiones a moneda local para fines fiscales. Verifica las obligaciones tributarias en ambos países: algunos requieren declarar tenencias de criptomonedas o pagar impuestos sobre ganancias de cambio. Cumple con requisitos KYC de las plataformas utilizadas, proporcionando documentación verídica para evitar congelamiento de cuentas.​

El futuro de las remesas en LATAM ✨

Regulación en camino

Brasil lidera el desarrollo de marcos regulatorios comprehensivos para cripto en la región, con otros países siguiendo su ejemplo para equilibrar innovación y protección al consumidor. La aprobación de la Ley GENIUS en Estados Unidos para regular stablecoins ejercerá presión sobre organismos como FMI, BIS y Unión Europea para acelerar propuestas y evitar fragmentación regulatoria. México, Argentina, Colombia y Brasil ya vieron aumento en el uso de stablecoins y trabajan en regulaciones que proporcionen certeza jurídica sin sofocar innovación.​

Infraestructura en expansión

Más proveedores están construyendo rampas de entrada y salida eficientes, integrando stablecoins con redes de agentes físicos, cajeros automáticos y puntos de venta. FV Bank en Puerto Rico ofrece USDC, USDT y PYUSD con servicios bancarios tradicionales integrados, facilitando la transición entre ecosistemas. La expansión de redes de telecomunicaciones 5G y reducción de costos de smartphones aumentará el acceso a servicios basados en stablecoins en zonas rurales.​

Competencia y reducción de costos

La competencia entre proveedores fintech tradicionales y plataformas basadas en blockchain está reduciendo costos para todos los métodos de remesas. Western Union, MoneyGram y otros operadores tradicionales están explorando integraciones blockchain para mantener competitividad frente a alternativas digitales. El objetivo de alcanzar el 3% o menos en costos de transacción establecido por los ODS parece más alcanzable con la presión competitiva de stablecoins.​

En una línea

Las stablecoins ofrecen ventajas claras en costos (menos del 1-2% vs 5.8-6.4% tradicional), tiempos (minutos vs días) y preservación de valor contra inflación para remesas en América Latina 2025, pero conllevan riesgos de pérdida de paridad, dependencia de exchanges y marcos regulatorios aún en desarrollo que requieren educación, diligencia y evaluación cuidadosa según necesidades y contexto específico de cada usuario.